Topp 4 alternativstrategier för nybörjare Alternativ är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ: ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet. Ett samtal är in-the-money när dess lösenpris (det pris som ett kontrakt kan utnyttjas för) är lägre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen är lika med priset för den underliggande och out-of - pengarna när lösenpriset är större än det underliggande. Det omvända är sant för sätter. När du köper ett alternativ är din nivå av förlust begränsad till optionsrsquos-priset eller premiumen. När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktningsspel eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position. Risken beror på strejkval, volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. ldquoBeing systematiskt och sannolikhetsbetonade betalar sig mycket i det långa loppet, säger rdquo han och råder att istället för att köpa alternativ för pengar, bara för att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste pengar sprider sig som har större sannolikhet för framgång. Han ger det här exemplet: Om du är bullish på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111,00, istället för att spendera 45 cent på 125-samtalet på jakt efter ett hemlöp, har du större chans av vinst genom att köpa juni 110111 samtal spridning för 55cent. Att välja rätt strategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Omfattat samtal I ett täckt samtal (kallat också köp-skriv) har du en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången. På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din största förlust är väsentlig. Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt, och om den minskar har den en positiv effekt. När den underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Om författarnaFutures Fundamentals: Strategies 13 I huvudsak försöker terminskontrakt att förutsäga vad värdet av ett index eller råvara kommer att vara på ett visst datum i framtiden. Spekulanter på terminsmarknaden kan använda olika strategier för att dra nytta av stigande och sjunkande priser. De vanligaste är kända som långa, korta och spridda. Går lång När en investerare går lång - det vill säga går in i ett avtal genom att acceptera att köpa och ta emot leverans av det underliggande till ett bestämt pris - innebär det att han eller hon försöker dra nytta av en förväntad framtida prisökning. Till exempel säger vi att med en initial marginal på 2000 i juni köper spekulanten Joe ett september guldkontrakt på 350 per ounce, för totalt 1 000 ounce eller 350 000. Genom att köpa i juni går Joe länge, med förväntan om att guldpriset kommer att stiga när kontraktet löper ut i september. I augusti ökar priset på guld med 2 till 352 per ounce och Joe bestämmer sig för att sälja kontraktet för att realisera en vinst. Kontraktet på 1000 ounce skulle nu vara värd 352 000 och vinsten skulle vara 2 000. Med tanke på den mycket höga hävstångseffekten (kom ihåg att initialmarginalen var 2.000). Genom att gå långt gjorde Joe en 100 vinst. Det motsatta skulle ju vara sant om priset på guld per ounce hade fallit med 2. Spekulanten skulle ha insett en 100 förlust. Det är också viktigt att komma ihåg att under hela den tid som Joe höll kontraktet kan marginalen ha sjunkit under underhållsmarginalen. Han skulle därför ha fått svara på flera marginalsamtal, vilket resulterade i en ännu större förlust eller mindre vinst. Går kort En spekulant som går kort - det vill säga ingå ett terminsavtal genom att gå med på att sälja och leverera det underliggande till ett bestämt pris - ser ut att göra vinst av fallande prisnivåer. Genom att sälja hög nu kan kontraktet återköpas i framtiden till ett lägre pris, vilket ger vinst för spekulanten. Låt oss säga att Sara gjorde lite forskning och kom fram till att oljepriset skulle minska under de kommande sex månaderna. Hon kunde sälja ett kontrakt idag, i november, till det aktuella högre priset och köpa tillbaka det inom sex månader efter att priset har sjunkit. Denna strategi kallas kort och används när spekulanter utnyttjar en avtagande marknad. Antag att Sara, med en initialmarginalavgift på 3000, sålde Sara ett majs råoljekontrakt (ett kontrakt motsvarar 1000 fat) vid 25 per fat, till ett totalt värde av 25 000. I mars hade oljepriset nått 20 per fat och Sara tyckte att det var dags att tjäna pengar på vinsten. Som sådan köpte hon tillbaka kontraktet som värderades till 20 000. Genom att gå kort gav Sara en vinst på 5.000. Men om Sarasforskningen inte hade varit noggrann och hon hade fattat ett annat beslut kunde hennes strategi ha upphört med stor förlust. Spridningar Som du kan se är det långa och korta positioner som i grunden innebär att man köper eller säljer ett kontrakt nu för att kunna dra nytta av stigande eller fallande priser i framtiden. En annan gemensam strategi som används av terminshandlare kallas spreads. Spridningar innebär att man utnyttjar prisskillnaden mellan två olika kontrakt av samma produkt. Spridning anses vara en av de mest konservativa formerna för handel på terminsmarknaden eftersom det är mycket säkrare än handeln med longshort (nakna) terminsavtal. Det finns många olika typer av spreads, inklusive: Kalender Spread - Detta innebär samtidig inköp och försäljning av två futures av samma typ, med samma pris men olika leveransdatum. Intermarknadsspridning - Här går investeraren, med avtal av samma månad, länge på en marknad och kort på en annan marknad. Till exempel kan investeraren ta Short June Wheat and Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Det här är vilken typ av spread som varje position skapas i olika terminsutbyten. Till exempel kan investeraren skapa en ställning i Chicago Board of Trade (CBOT) och London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE).Futures Trading, Elevated. Dina villkor, vårt förhållande. Våra futures mäklare lyssnar först. Vi arbetar med dig för att skapa en anpassad lösning, baserat på dina handelsbehov på dina villkor. PERSONIFIERAD SERVICE När du handlar med oss, oavsett vilken kontos storlek eller volym du har, har du en dedikerad licensierad terminsmäklare för att stödja dig för att uppnå dina handelsmål. TRUSTERAD TEKNIK Handel futures, spreads, options och forex condently med lättanvänd programvara som hanterar alla komplexa i samband med handel och orderhantering. EXCEPTIONAL VALUE Njut av konkurrenskraftiga provisionspriser, inga mjukvaruavgifter, enastående kundsupport och obegränsat tillträde till vår proprietära svit med terminshandel och resurser. Anpassa våra tjänster för att möta dina mål Du är ansvarig. Oavsett dina behov var Daniels Trading redo att arbeta med dig på din termo för att hjälpa dig att möta dina kortsiktiga handelsmål och dina långsiktiga mål. Läs mer om hur vi kan skräddarsy våra framtidsmäklare tjänster för att möta dina behov. Kom igång Klar för att ta din terminshandel till nästa nivå Börja med att skapa din gratis dt Insider-medlemsprofil och bli med tusentals andra dt Insiders som åtnjuter rättighetsåtkomst till resurser på kundnivå. Aktivera sedan din riskfria dt Pro-mjukvaru-demo och test-driva vår agship futures trading plattform gratis i 14 dagar. Välj rätt kombination för att komma igång med Daniels Trading. DT INSIDER PRODUKT TILLGÅNG DT PRO TRADING SOFTWARE Bli en dt Insider och låsa upp exklusiva handelsresurser. Gratis åtkomst till nyhetsbrev, handelsrådgivning, exklusiva marknadsrapporter och mer. Prova ut produkter som vanligtvis är reserverade för kunderna. Försök med futures trading riskfri med ett gratis dt Pro Practice konto. Full tillgång till våra agship trading platform amp verktyg. Realtidströmmande citat. 50k virtuella pengar. Utvalda produkter Peka på de mest spännande marknadsförarna direkt med Market Action Scanner Trade med omsorg och tydlighet samtidigt som man utnyttjar kraftfulla proprietära algoritmer härledda i Market Prole-analysen. Market Action Scanner gör det tunga för dig 247 samtidigt som du ger omedelbar inblick i de mest populära råvaruterminerna och valutamarknaden. Spara tid och ta analys till ACTION Hämta datorbaserad handel med en hands-off-strategi genom iSystems. Vi vet att du är upptagen. iSystems gör det möjligt för handlare att vara aktiva på marknaderna utan den tidsåtgång och kunskap som vanligtvis krävs av heltidsanställda. Välj mellan hundratals tillgängliga system och en eller flera som är dina kriterier. Diversifiera din portfölj till globala råvarumarknader med hjälp av iSystems Senaste Tweets Osäkra om marknadsvolatilitet Prova den korta syntetiska terminsstrategin Hitta exempel amp vad ska du titta på här t. coKD0fYCMMrp Tid sedan 16 timmar via buffert Få tillgång till aktuell amp pålitlig handel info på en plats med Inside Market Rådgivande Registrera dig för din kostnadsfria försök nu t. coeJjrD5hBN0 Tid sedan 19 timmar via buffert Titta över axeln hos Senior Broker Andrew Pawielski som marknaderna öppnar denna ons för att lära marknadsanalys LIVE: t. cov5u092OKU3 Tid sedan 24 timmar via buffert Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alla rättigheter förbehållna. Detta material förmedlas som en uppmaning att ingå en derivat transaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading-mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till redovisning och uppdrag för handel. Men Daniels Trading behåller inte en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egen räkning eller för andra. På grund av olika faktorer (såsom risk tolerans, marginal krav, handelsmål, kort sikt vs långsiktiga strategier, teknisk vs grundläggande marknadsanalys och andra faktorer) kan sådan handel leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller i motsats till yttrandena och rekommendationerna däri. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Risken för förlust i handelskontrakt eller råvaruprodukter kan vara väsentlig och därför borde investerarna förstå riskerna med att ta ställningstaganden och ta ansvar för riskerna i samband med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noggrant överväga huruvida en sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina omständigheter och ekonomiska resurser. Du borde läsa webbplatsen för riskupplysningar som öppnas på DanielsTrading längst ned på hemsidan. Daniels Trading är inte ansluten till eller stödjer något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar eventuella prestationskrav som görs av sådana system eller tjänster. Utveckling 038 Alternativ Strategihandbok Använda terminer och alternativ, vare sig det är separat eller i kombination, kan erbjuda otaliga handelsmöjligheter. De 25 strategierna i den här handboken är inte avsedda att ge en komplett guide till varje möjlig handelsstrategi, utan snarare en utgångspunkt. Om innehållet kommer att visa sig vara de bästa strategierna och uppföljningsstegen för dig, beror på din kunskap om marknaden, din riskbärande förmåga och dina handelshanteringsmål. Så här använder du den här handboken - Denna publikation har utformats, inte som en komplett guide till alla möjliga scenarier, utan snarare som en användarhandbok som föreslår möjliga handelsstrategier. Långa Framtider - När du är bullish på marknaden och osäker på volatiliteten. Du påverkas inte av volatilitetsändring. Men om du har en åsikt om volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt kan en av de andra strategierna ha större vinstpotential och eller mindre risk. Långsyntetiska Framtider - När du är hausse på marknaden och osäker på volatiliteten. Du påverkas inte av volatilitetsändring. Men om du har en åsikt om volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt kan en av de andra strategierna ha större vinstpotential och eller mindre risk. Kan handlas in från första långa eller korta positioner för att skapa en starkare bullish position. Korta syntetiska framtidar - När du är baisse på marknaden och osäker på volatiliteten. Du påverkas inte av volatilitetsändring. Men om du har en åsikt om volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt kan en av de andra strategierna ha större vinstpotential och eller mindre risk. Kan handlas in från första korta eller långa positioner för att skapa en starkare baisseposition. Long Risk Reversal - När du är bullish på marknaden och osäker på volatiliteten. Normalt initieras denna position som en uppföljning till en annan strategi. Dess riskreward är detsamma som en LONG FUTURES, förutom att det finns en platt yta med liten eller ingen gainloss. Kort riskåtergång - När du är bearish på marknaden och osäker på volatiliteten. Normalt initieras denna position som en uppföljning till en annan strategi. Dess riskreward är detsamma som en kort framtid, förutom att det finns en platt yta med liten eller ingen vinstlösning. Kortsamtal - När du är bearish på marknaden. Sälja out-of-the-money (högre strejk) sätter om du är osäker på att marknaden kommer att falla, sälja pengar ger dig om du är säker på att marknaden stagnerar eller faller. Short Put - Om du tror att marknaden inte går ner. Sälj ut alternativet (lägre strejk) om du bara är något övertygad, sälja alternativa pengar om du är mycket säker på att marknaden stagnerar eller stiger. Om du tvivlar på att marknaden kommer att stagnera och vara mer haussejd, så kan du sälja in-the-money alternativ för maximal vinst. Bull Spread - Om du tror att marknaden kommer att gå upp, men med begränsad uppsida. Bra position om du vill vara på marknaden men är mindre säker på bullish förväntningar. Du är i gott företag. Detta är den mest populära haussehandeln. Bear Spread - Om du tror att marknaden kommer att gå ner, men med begränsad nackdel. Bra position om du vill vara på marknaden men är mindre säker på bearish förväntningar. Det mest populära stället bland björnar, eftersom det kan ingå som en konservativ handel när det är osäkert om baisse hållning. Long Butterfly - En av de få positionerna som kan förekomma med fördel i en långsiktig optionsserie. Ange när, med en månad eller mer att gå, kostnaden för spridningen är 10 procent eller mindre av B A (20 procent om det finns strejk mellan A och B). Det här är en tumregel för att kontrollera teoretiska värden. Kort fjäril - När marknaden är antingen under A eller över C och positionen är övervärderad med en månad eller så kvar. Eller när det bara är några veckor kvar, är marknaden nära B, och du förväntar dig ett överhängande drag i båda riktningarna. Long Iron Butterfly - När marknaden är antingen under A eller över C och positionen är underprissatt med en månad eller så kvar. Eller när det bara är några veckor kvar, är marknaden nära B, och du förväntar dig att en överhängande breakout flyttar i båda riktningarna. Kort järnfjäril - Ange när kortjärnskjernens nettokredit är 80 procent eller mer av C A, och du förutser en lång period av relativ prisstabilitet där den underliggande kommer att ligga nära mitten av C A-sortimentet nära utgången. Det här är en tumregel för att kontrollera teoretiska värden. Long Straddle - Om marknaden är nära A och du förväntar dig att den börjar röra men är inte säker på vilken väg. Särskilt bra läge om marknaden har varit tyst, börjar då att zigzag kraftigt, signalering potentiell utbrott. Long Strangle - Om marknaden ligger inom eller nära (A-B) och har stagnerat. Om marknaden exploderar på något sätt, tjänar du pengar om marknaden fortsätter att stagnera, du förlorar mindre än med en lång sträcka. Också användbart om underförstådd volatilitet förväntas öka. Short Strangle - Om marknaden ligger inom eller nära (A-B) och, trots att den är aktiv, tystnar ner. Om marknaden går in i stagnation, tjänar du pengar om det fortsätter att vara aktivt, du har lite mindre risk än med en kort räckvidd. Ratio Call Spread - Vanligtvis anges när marknaden är nära A och användaren förväntar sig en lätt till måttlig ökning av marknaden men ser en potential för försäljning. Ett av de vanligaste alternativen sprider sig sällan mer än 1: 3 (två överskjutande shorts) på grund av uppåtriktade risker. Ratio Put Spread - Vanligtvis inmatad när marknaden är nära B och du förväntar dig att marknaden kommer att falla något till måttligt, men ser en potential för kraftig ökning. Ett av de vanligaste alternativen sprider sig sällan mer än 1: 3 (två övre shorts) på grund av risken för nackdelen. Box eller konvertering - Ibland kommer en marknad att vara otillräcklig för att motivera en första inmatning i en av dessa positioner. De används dock oftast för att låsa hela eller en del av en portfölj genom att köpa eller sälja för att skapa positionens saknade ben. Det här är alternativ till stängning av positioner vid eventuellt ogynnsamma priser. Primär sidofält Förhöj din handel Varför jag väljer DT Jag valde Daniels Trading eftersom jag är ny för handel, deras kundsupport är oöverträffad. De tar också tid med mig att svara på alla mina frågor. Jag gillar det också x02026 Läs mer Senaste tweets Osäkra om marknadsvolatilitet Prova den korta syntetiska terminsstrategin Hitta exempel amp vad ska du titta på här t. coKD0fYCMMrp Tid sedan 16 timmar via buffert Få tillgång till tidtabell pålitlig handel info på en plats med Inside Market Advisory Sign upp till din gratis försök nu t. coeJjrD5hBN0 Tid sedan 19 timmar via buffert Titta över axeln hos Senior Broker Andrew Pawielski som marknaderna öppnar denna ons för att lära marknadsanalys LIVE: t. cov5u092OKU3 Tid sedan 24 timmar via buffert Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Handel. Alla rättigheter förbehållna. Detta material förmedlas som en uppmaning att ingå en derivat transaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading-mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till redovisning och uppdrag för handel. Men Daniels Trading behåller inte en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egen räkning eller för andra. På grund av olika faktorer (såsom risk tolerans, marginal krav, handelsmål, kort sikt vs långsiktiga strategier, teknisk vs grundläggande marknadsanalys och andra faktorer) kan sådan handel leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller i motsats till yttrandena och rekommendationerna däri. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Risken för förlust i handelskontrakt eller råvaruprodukter kan vara väsentlig och därför borde investerarna förstå riskerna med att ta ställningstaganden och ta ansvar för riskerna i samband med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noggrant överväga huruvida en sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina omständigheter och ekonomiska resurser. Du borde läsa webbplatsen för riskupplysningar som öppnas på DanielsTrading längst ned på hemsidan. Daniels Trading är inte ansluten till eller stödjer något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar eventuella prestationskrav som görs av sådana system eller tjänster.
No comments:
Post a Comment