Förstå grunderna för att fästa med din arbetsgivare Uppdaterad 25 juli 2016 Fäst definition och översikt: Konceptet för intjäning är viktigt för varje anställd hos ett företag som erbjuder förmåner som sträcker sig från 401K motsvarande bidrag till begränsade aktier eller aktieoptioner. Många arbetsgivare erbjuder dessa förmåner som ett incitament att ansluta sig till eller kvarstå hos företaget. Många av dessa förmåner är föremål för ett intjäningsplan. Du borde förstå språket och villkoren för vinst i dina olika arbetsgivaravgifter. Medan vissa arbetsgivaravgifter är fullt placerade vid den tidpunkt då de tillhandahålls, utsätts många andra för tidsgränser och eller en examensskala över tiden känd som ett intjänandeplan. Obs! Den här kolumnen är inte avsedd att erbjuda ekonomisk vägledning. Vänligen kontakta en kvalificerad finansiell eller juridisk rådgivare för din egen särskilda fråga. Exempel-401K-bidrag Reflektera omedelbar placering: I vårt första exempel erbjuder din arbetsgivare matchande medel till dina 401K-avdrag upp till 10 av ditt totala bidrag. Om du skickar 10 000 till din 401 k i år, kommer din medarbetare att bidra med ytterligare 1000 (10) i matchande medel, med omedelbar vinst. Den omedelbara intäkterna innebär att bidraget tillhör dig i sin helhet, även om några uttag omfattas av IRS-reglerna för dessa planer. Exempel på aktiebidrag kan vara omedelbart eller över tid: Ett annat exempel kan vara ett företag som erbjuder anställda ett begränsat aktiebidrag på deras hyresdag, med 100 investe - ringar i aktiebeståndet som förekommer på anställdes tredje årsdag. Denna form av väst, klättring, innebär att du inte har några fordringar på de föremål som erbjuds tills det faktiska datumet uppnåtts. Om du lämnar företaget efter två år skulle du inte kunna ta eller tjäna pengar i något av ditt aktiebidrag. Ett alternativ till klipphästar är graderad eller examinerad, vilket styrs av ett intjäningsschema. I vårt exempel ovan om begränsat aktiekapital kan en gradvis strategi föreslå att 25 av aktierna ligger i år 1 och 2 (totalt 50) och resterande 50 på ditt tredje årsdag. Om du skulle lämna företaget efter ditt första år skulle du ha kontroll över 25 av aktierna och så vidare. Exempel på aktieoptionsbidrag: Användningen av aktieoptioner är vanlig i många privatägda nystartade företag och teknikföretag. Ett alternativ representerar rätten att förvärva en aktie av aktier till ett visst pris före eller före ett visst datum, eller vid en utlösande händelse, såsom en förändring av kontrollen av företaget. Denna senare fråga: Byte av kontroll är en vanlig utlösare. Ändring av kontroll är en bra term för förvärv av ett annat företag. Tänk på ett scenario där du har fått 10 000 optioner med ett lösenpris på 3,50 per aktie. Om villkoren i ditt aktieoptionsbidrag visar att de fullt ut väger vid förändring av kontrollen och ett annat företag förvärvar ditt hos 4,00 per aktie, vägar dina optioner omedelbart vid förvärvets slut. I det här fallet skulle du ha rätt att köpa 10 000 aktier till 3,50 vardera och sälja dem omedelbart till 4,00 varje för ett vinst på 50 cent per aktie. Exempel-Kvalificerad pensionsplan Fastställande: Många statliga, kommunala och utbildningsjobb erbjuder en kvalificerad pensionsplan som styrs av ett intjäningsplan baserat på dina års tjänstgöring. När du tjänar flera års tjänst ökar du din vinstprocent, med högst 100 på ett kommande årsdagen. Om du lämnar tjänsten för den här organisationen innan du blir fullvärdig kommer du att få en framtida pensionsförmån vid en viss andel av den totala och inte summan. Bottom Line: Var uppmärksam på språket kringliggande intjäning för några av fördelarna med din arbetsgivare som involverar bidrag. Förvaltningsplanen kan diktera ditt beteende, inklusive att vara kvar med företaget fram till ett viktigt årsdag då några eller alla arbetsgivaravgifter blir ditt genom att tjäna pengar. Utnyttjande av aktieoptioner: Definitioner och nyckelkoncept av John Summa. CTA, PhD, grundare av HedgeMyOptions och OptionsNerd Lets börja med deltagarna bidragsmottagaren (anställd) och bidragsgivaren (arbetsgivaren). Det sistnämnda är det företag som anställer bidragsmottagaren eller arbetstagaren. En bidragsmottagare kan vara en verkställande, eller en löne - eller tjänsteman, och kallas också ofta som den valde. Denna part får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa begränsningar. En av de viktigaste restriktionerna är det som kallas intjänandeperioden. Inlösenperioden är den tid som en anställd måste vänta för att kunna utöva ESO. Utövande av ESO: er, där den utvalda personen meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktien, gör det möjligt för den som är intresserad att köpa de angivna aktierna till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet. Det förvärvade beståndet (i hela eller delar) kan sålunda omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspriset från lösenpriset, desto större spridning och därmed desto större ersättning (inte vinsten) tjänstemannen tjänar. Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga kompensationsskattesatsen tillämpas på spridningen. Om dina ESO: er har ett lösenpris på 30, när du utövar dina ESOs kommer du att kunna förvärva (köp) de angivna aktierna på 30. Med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för aktien är, vid träningspunkten, man får köpa aktien till aktiekursen och desto större är spridningen mellan strejk och marknadspris, desto större blir resultatet. Att beställa ESO: erna anses vara etablerade när arbetstagaren får utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några (sällsynta) fall. Det är viktigt att noggrant läsa vad som kallas företagets optionsoptionsplan och optionsavtalet för att fastställa de rättigheter och nyckelrestriktioner som är tillgängliga för anställda. Den förstnämnda läggs samman av styrelsen och innehåller uppgifter om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare. Optionsavtalet kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen, de andelar som representeras av bidraget och lösenpriset. Naturligtvis kommer de villkor som är förknippade med ESO: s intjäning att stavas ut också. (För mer om löpande ersättningsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs är beskattade.) ESOs vässar vanligtvis i portioner över tiden i form av ett vinstschema. Detta framgår av optionsavtalet. ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 väst på ett år, (ett år från bidragsdatumet) ytterligare 25 år kan bestå i två år, och så vidare tills du anses vara fullvunnen. Om du inte utnyttjar dina alternativ efter år ett (de 25 som innehas i det året) har du då en kumulativ tillväxt i procent av innehav, och nu utnyttjbara alternativ, under de två åren. När alla har varit etablerade kan du samtidigt träna hela gruppen, eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. (För mer insikt, läs Hur jag väcker något) Betala för aktier Med andra ord kan du nu begära att 25 av 1000 aktier delas ut i ESO, vilket innebär att du får 250 aktier i aktiekursen alternativet. Du måste komma ihop med kontanterna för att betala för aktierna, men det pris du betalar är lösenpriset, inte marknadspriset (källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av just nu av arbetsgivaren och inköpspriset inkluderar vanligtvis dessa skatter till köpeskillingen). Alla detaljer om inlösen av ESO: er (om du skulle bli beviljad eller ha vissa) finns det återigen i vad som kallas optionsavtalet och aktiebolagslagen. Var noga med att läsa dessa noggrant, eftersom fint utskrift ibland kan dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESO, och när du kan börja hantera dem effektivt. Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställning (antingen frivilligt eller ofrivilligt). Om din anställning upphör, till skillnad från aktieinnehav, kommer du inte att kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Medan man kan överväga omständigheter kring varför anställning avbröts, är ditt ESO-avtal oftast avslutat med anställning eller strax efter. Om optioner har uppnåtts före uppsägning av anställningen kan du ha ett litet fönster (så kallad grace period) för att utöva dina ESO. Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår är ett viktigt övervägande. Detta beror på att om du förlorar det eget kapital som du försöker säkra, är du kvar med säkringar som är utsatta för egen risk (utan egenkapitalförskjutning). Om du har förluster på dina häckar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras, skapas en stor risk för förlust. (Läs mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Laymans Villkor.) ESO Spread Lets titta närmare på den så kallade spridningen mellan strejken och aktiekursen. Om du har ESOs med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket motsvarar 6 250 före skatter. Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer på samma gång, skulle de aktier du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESO: er, totalt tjäna 6 250 (förskott). Som nämnts ovan beskattas dock vinst av inneboende (spread) värde som vanligt inkomst. alla på grund av det år du gör övningen. Och vad som är värre, du får ingen skattemässig kompensation från förlusten av tid eller extrinsiskt värde på andelen av de utövade ESO: erna, vilket kan vara betydande. När du återvänder till skattemyndigheten, om du har en 40 skattesats tillämpas, ger du inte bara upp alla tidvärden i en övning, men du ger upp 40 av den inneboende värdetillfället i övningen. Så att 6 250 nu krymper till 3 750. Om du inte säljer beståndet är du fortfarande föremål för skatt vid övning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på aktien efter träning skulle emellertid beskattas som realisationsvinster. lång eller kort sikt beroende på hur länge du innehar det förvärvade lagret (Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret i ett år och en dag efter träningen för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten). (För mer om kapitalvinstskatter, se Skatteeffekter på kapitalvinster.) Vi antar att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag (säg 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier) och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier av aktiebolaget. Du skulle behöva meddela ditt företag om avsikten att utöva. Du skulle då vara skyldig att du betalar priset på träningen. Som du kan se nedan, om aktien handlas till 50 och ditt lösenpris är 40, skulle du behöva komma upp med 10 000 för att köpa aktierna (40 x 250 10 000). Men det finns mer. Om dessa är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala källskatt (omtalt i avsnittet i denna handledning om skattemässiga konsekvenser). Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50, ser du en vinst på 2.500 över lösenpriset (12 500 - 10 000), vilket är spridningen (ibland kallad prissättning). De 2500 representerar det belopp som alternativen är i pengarna (hur långt över aktiekursen (dvs. 50 - 40 10). Detta pengar i pengar är också din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning, Figur 1: En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, är vinsten vid övning realiserad och utlöser en skattehändelse. Du förvärvar aktien om det finns några prisförändringar, förutsatt att du inte likviderar. Detta kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på lagerpositionen. De senare delarna av denna handledning tittar på skattemässiga konsekvenser av att hålla aktien kontra försäljningen direkt vid övning. Innehav av del eller allt förvärvat lager ger upphov till några löjliga problem när det gäller skatteansvarsfaktorer. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10. Detta värde är dock inte det bara värde på alternativen. Ett osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning. Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången (det datum som ESOs löper ut) och flera andra variabler kan tidsvärdet vara större eller mindre. De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år. Så hur ser vi denna tidsvärde Komponent av värde Du behöver använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som beräknar det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att övningen av en ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet (förutsatt att det finns några kvar), vilket resulterar i en potentiellt stor gömd möjlighetskostnad, som faktiskt kan vara större än den vinst som representeras av egenvärde. (För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner.) Värdesammansättningen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av aktiekursen och tiden kvar till utgången (och med förändringar i volatilitetsnivåer). När aktiekursen ligger under aktiekursen anses alternativet vara ur pengarna (även populärt kallat under vatten). När eller utan pengar har ESO inget inneboende värde, bara tidvärde (spridningen är noll när det gäller pengarna). Eftersom ESO inte handlas på en sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har (eftersom det inte finns något marknadspris som med sina noterade bröder). Återigen behöver du en prissättningsmodell för att koppla in ingångar till (strejkpris, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volatilitet). Detta kommer att ge ett teoretiskt eller rättvist värde, vilket kommer att representera rent tidvärde (även kallat extrinsiskt värde). Oförförtjänt ägande (eller delaktighet) av en anställd på pensionskonto saldon eller förmåner som bidrags på de anställdas räkning av en anställd. Skattereformsloven från 1986 fastställde minsta intjäningsrättigheter för anställda baserat på deras års tjänstgöring151full intjäning om fem år eller 20 intjäning per år från och med utgången av det tredje året. Processen genom vilken en anställd med kvalificerad pensionsplan eller aktieoption blir berättigad till förmånerna med ägande, även om han inte längre arbetar hos det företag som tillhandahåller pensionsplan eller optionsrätt. Befästning sker efter att en anställd har arbetat i företaget under ett visst antal år när intjänandet inträffar, kan förmånerna med planen eller aktieoptionen inte återkallas. Om du är en del av en arbetsgivares pensionsplan eller deltar i en arbetsgivarbaserad pensionsplan, till exempel 401 (k), blir du fullt berättigad - eller berättigad till de bidrag som din arbetsgivare har gjort till planen, inklusive matchande och diskretionära avgifter - Efter en viss tjänstgöringstid med arbetsgivaren. Kvalificerade planer måste använda en av de normer som fastställts av den federala regeringen för att bestämma den perioden. Om du blir berättigad till fulla förmåner gradvis under flera år kallas processen gradvis. Men om du har rätt endast när hela väntetiden är upp kallas processen klippning. Om du lämnar ditt jobb innan du blir fullvärdig, förlorar du hela eller en del av dina arbetsgivaravlönade förmåner. Du är dock alltid berättigad till alla bidrag du gör till en pensionsplan själv genom löneavdrag eller betalningar efter skatt. Länk till den här sidan: Referenser i tidskrifter Arkiv Den nya utdelningen med begränsad aktienhet för 50 000 enheter kommer att bestå över en period på fyra år, med 25 procent av de bundna aktieandelarna som är efter 1 år och resten återstår i lika kvartalsvisa räkenskaper därefter, underkastade bidragsmottagarna fortsatt anställning med Millennial Media på gällande intjänandatum. Styrelseledamot Antal aktier som tilldelas 74 355 Summa värde av aktier I den aktiebaserade betalningsplanen är utmärkelsen för varje vinstperiod för ett kalenderår baserad på uppfyllandet av de uppehållskriterier som styrelsen fastställt separat för varje intjänandeperiod. Således beslutade förvaltarna att deltagaren inte var berättigad till 100 på intjäning av planerna. Om värdet skulle minska efter intjänandedatumet, kan aldrig värdet vid intjänandet bli beskattat. Enligt detta tillvägagångssätt representerar slutförandet av maj 2006 anbudsförfarandet, i stället för december 2005 års upptagningsacceleration, prisändringsdatumet. Inrättandet av alternativen som nämns i klausulerna (i) och (ii) kommer att accelerera vid en förändring av kontrollen. IRS motiverade att uppskjutningen av aktierna som innehade datum inte medför att de blev överlåtbara och inte heller frigjorde arbetstagaren från skyldigheten att tillhandahålla framtida tjänster. AMEX: FLT) tillkännagav idag att styrelsens ersättningskommitté har accelererat upptagandet av ovestade aktieoptioner som tidigare tilldelats anställda, tjänstemän och styrelseledamöter enligt bolagets kompensationsplaner. Ett nyhetsbrev som utfärdats av IRS: s Dallas Key District Office varnar planadministratörer av två planer som kan leda till överträdelser av reglerna för plankvalificering: (1) bortse från år av tjänst där en anställd inte gör elektiv uppskjutning för att bestämma inrättandet av matchning bidrag i en sek. Aktierna kommer att bestå över en period om fem år, med 2.000 aktier som går in på första årsdagen av det datum då avtalet om begränsat aktiebidrag träder ikraft och resten återstår årligen över en period av fyra år. Eventuella särskilda tilldelningar bör ta hänsyn till skatteeffekterna av räntan och det tidigare kassaflödet. Vad betyder innehavet i aktieoptioner? Det verkar som om igår att din arbetsgivare gav dig möjligheter att köpa 1.000 aktier av aktiebolag på 10 aktier. Idag hoppade marknadspriset till 15 procent. Du är kliar för att utöva alternativen, köpa aktierna och vända lageret för en snabb vinst på 5 000 kronor. Men inte så fort. Om dina optioner är som de flesta incitamentoptionerna, måste du vänta, korsade fingrarna fram till det stora datumet för kvotering. Kvitto Aktieoptioner Alla typer av företag ger sina anställda aktieoptioner som incitament. En personaloptionsoption ger dig möjlighet att köpa aktier i din arbetsgivares aktie till ett förutbestämt kvoträntapris. Om aktiekursen är lägre än börskursens marknadspris när du kan utöva alternativet, står du för att göra en bra vinst. Syftet med aktieoptionen är att anpassa dina intressen till dina aktieägares aktieägare 8212, alltså vill du att aktiebolaget ska gå upp. Bestämningsdatum När du får ett incitamentsprogram, kan du vanligtvis inte använda det direkt. Det skulle inte vara mycket av ett citat, trots allt, om din vinst kom bakad rätt in och du kan njuta av det omedelbart. Du brukar stanna hos företaget en viss tid för att bli berättigad att utöva dina alternativ. Det datum då optioner verkligen blir quotyoursquot att utöva är intjänandatumet. Placeringsplaner Aktieoptioner kvotkvoten enligt ett intjäningsschema, och företag kan ställa upp scheman för att spegla den typ av incitament de försöker ge. Till exempel kan ett företag ge dig optioner på 6 000 aktier som väcker alla på en gång om fem år, vilket skulle vara utformat för att hålla dig kvar på lång sikt. Eller du kan få förskjutna alternativ som belönar dig i etapper, med 100 alternativ om en månad i fem år. Företaget kan låta dig utöva alternativ omedelbart efter varje parti kvoter, citationstecken eller bara i etapper, eller du kanske inte kan träna dem förrän du antingen blir fullt etablerade eller lämnar företaget. En vanlig inbyggnadsteknik går under namnet quotthe cliff. quot. Detta kräver en viss tidsperiod innan några valmöjligheter väcker sig. Till exempel kan du behöva arbeta för ett helt år eller två år innan uppgörelsen börjar, varefter dina alternativ börjar klara sig på ett vanligt schema. Klippan tjänar flera syften, till exempel upprätthålla ett starkt incitament och förhindra snabba och snabba situationer snart efter att optionerna beviljas. För nystartade företag som ger nya anställningsalternativ 8212 inte en ovanlig övning 8212 kan klippan skydda företaget från möjligheten att en dålig hyra rackar upp aktieoptioner som företaget då skulle låta honom utöva strax innan arbetstagaren avslutas. Referenser Relaterade artiklar Hur man rapporterar icke-kvalificerade aktier på en 1099 kan jag behålla mitt aktiebolag efter att ha avslutat aktieoptionerna förklarade i vanliga engelska aktieoptioner mot RSUs Populära artiklar Hur man beräknar utspädda andelar från alternativ Vad betyder det för att utöva aktieoptioner Vad är en Förfallna optionsregler för köp av aktieoptioner
No comments:
Post a Comment